Pengukuran margin keuntungan industri katup

Pertama, metode pengukuran margin keuntungan industri katup

(A) Rumus dasar keuntungan

Rumus dasar untuk menghitung laba: laba = pendapatan - biaya. Dalam industri katup:

Pendapatan terutama berasal dari penjualan produk katup. Pendapatan penjualan katup = harga satuan × volume penjualan. Harga penjualan akan didasarkan pada jenis katup (seperti katup gerbang, katup globe, katup bola, katup kupu-kupu, dll.), material (katup besi cor, katup baja cor, katup baja tahan karat, dll.), penggunaan (katup kontrol, katup pengaman, katup pengatur, dll.) dan penawaran dan permintaan pasar serta kondisi persaingan dan lain sebagainya. Di sisi lain, kuantitas penjualan dipengaruhi oleh permintaan pasar, termasuk permintaan dari berbagai industri hilir seperti minyak bumi, kimia, tenaga listrik, konstruksi, dll.1.

Biaya meliputi biaya langsung dan biaya tidak langsung. Biaya langsung meliputi, misalnya, biaya bahan baku (misalnya baja, karet, plastik, tembaga, dll. untuk pembuatan katup), biaya tenaga kerja (gaji karyawan dalam proses produksi, dll.) dan penyusutan peralatan (penyusutan mesin dan peralatan yang digunakan dalam produksi katup selama penggunaannya), dll. Biaya tidak langsung meliputi biaya penjualan (termasuk iklan, promosi, partisipasi dalam pameran industri, transportasi, dll.), biaya administrasi (gaji dan tunjangan manajemen, kantor, pelatihan dan pengembangan, dll.), dan biaya manajemen (termasuk gaji dan tunjangan personel manajemen, kantor, pelatihan dan pengembangan, dll.), kantor, pelatihan dan pengembangan, dll.) dan biaya lain seperti investasi R&D13.

(ii) Perhitungan Margin Laba Kotor

Margin laba kotor = (pendapatan operasional - biaya operasional) ÷ pendapatan operasional × 100%. Bagi industri katup, biaya operasional meliputi bahan baku, tenaga kerja, penyusutan peralatan, dan biaya lain yang disebutkan di atas. Melalui margin laba kotor dapat menjadi pemahaman awal perusahaan setelah dikurangi biaya langsung dari margin laba yang tersisa. Jika margin laba kotor lebih tinggi, perusahaan setelah dikurangi biaya langsung masih memiliki lebih banyak laba kotor untuk menutupi biaya lain dan mencapai profitabilitas. Misalnya, jika pendapatan operasional perusahaan katup sebesar 10 juta yuan, biaya operasional 7 juta yuan, margin laba kotornya = (1000 - 700) ÷ 1000 × 100% = 30% 1.

(C) perhitungan margin laba bersih

Margin laba bersih = laba bersih ÷ laba operasi × 100%, di mana laba bersih = total laba - beban pajak penghasilan. Total laba diperoleh dari laba operasi ditambah pendapatan non-operasional (seperti subsidi pemerintah, pendapatan sumbangan, dan pendapatan non-operasional lainnya yang meningkatkan laba) dikurangi biaya non-operasional (seperti denda, kerugian bencana, dan biaya non-operasional dan pengurang laba lainnya). Margin laba bersih mencerminkan profitabilitas akhir perusahaan, dengan mempertimbangkan semua biaya, pendapatan dan pajak, dan faktor-faktor lain setelah kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba bersih. Misalnya, total laba perusahaan katup sebesar 2 juta yuan, beban pajak penghasilan sebesar 500.000 yuan, pendapatan operasi sebesar 10 juta yuan, margin laba bersihnya = (200 - 50) ÷ 1000 × 100% = 15% 1.

Kedua, faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas industri katup

(A) Faktor bahan baku

Proses pembuatan katup membutuhkan berbagai macam bahan baku, seperti logam (baja, tembaga, baja tahan karat, baja paduan, dll.), non-logam (karet, plastik) dan sebagainya. Fluktuasi harganya memiliki dampak yang signifikan terhadap profitabilitas industri katup.

Fluktuasi harga: ketika harga logam naik, biaya bahan baku untuk produsen katup akan meningkat. Misalnya, jika harga baja naik 20%, untuk perusahaan produksi katup skala besar yang sebagian besar menggunakan baja sebagai bahan baku, biaya produksinya akan meningkat secara signifikan. Jika perusahaan tidak dapat mengalihkan kenaikan biaya ke harga produknya (misalnya, karena tidak dapat menaikkan harga sesuka hati karena persaingan yang ketat di pasar), maka margin keuntungan akan tertekan.

Kualitas dan Pemilihan: Kualitas bahan baku bervariasi, dan seringkali lebih mahal bagi perusahaan untuk membeli bahan baku berkualitas tinggi. Kegagalan memilih pengganti bahan baku atau mitra rantai pasokan yang tepat juga dapat meningkatkan biaya. Misalnya: beberapa katup kelas atas perlu menggunakan bahan paduan khusus untuk memastikan kinerja tinggi, jika perusahaan hanya dapat mengandalkan satu pemasok berharga tinggi untuk memasok, maka respons biaya akan lebih pasif, yang pada gilirannya memengaruhi laba1.

(ii) faktor biaya tenaga kerja

Proses pembuatan katup membutuhkan banyak sumber daya manusia, perubahan biaya tenaga kerja memiliki dampak penting terhadap keuntungan.

Kenaikan upah: dengan perkembangan sosial dan ekonomi, pasar tenaga kerja secara bertahap meningkatkan tingkat upah dasar. Misalnya, di daerah-daerah konsentrasi produksi katup di Tiongkok, dengan standar hidup setempat dan penawaran serta permintaan tenaga kerja secara bertahap berubah, jika perusahaan manufaktur katup menaikkan upah pekerja sebesar 10% atau lebih dari upah tahunan, maka akan menjadi beban yang lebih besar pada pengeluaran biaya tenaga kerja perusahaan, dan secara langsung mengurangi margin keuntungan.

Kesejahteraan dan pelatihan karyawan: Saat ini, perusahaan semakin berfokus pada masukan kesejahteraan dan pelatihan karyawan untuk meningkatkan stabilitas dan efisiensi karyawan. Namun, masukan tambahan ini, seperti pengembangan asuransi komersial bagi karyawan, untuk melaksanakan kursus pelatihan teknis yang ditargetkan, dll., telah meningkatkan biaya operasional. Misalnya, perusahaan katup menginvestasikan satu tahun dalam aspek pelatihan dan kesejahteraan karyawan dari dana tersebut menyumbang sekitar 15% dari total biaya tenaga kerja, yang dapat dihitung sebagai komponen penting dari biaya, dan dengan demikian berdampak pada profitabilitas bagian tersebut tidak mengurangi biaya operasional akan memengaruhi profitabilitas ruang 1.

(C) Faktor persaingan pasar

Persaingan harga: pasar katup sangat kompetitif, perusahaan dapat melakukan perang harga dan strategi kompetitif lainnya untuk bersaing memperebutkan pangsa pasar. Misalnya, di pasar katup air (katup) di suatu kawasan, ada sejumlah perusahaan katup yang bersaing, beberapa perusahaan yang lebih kecil akan menurunkan harga produknya untuk mendapatkan sejumlah pesanan proyek rekayasa yang terbatas. Begitu suatu perusahaan menurunkan harga, perusahaan lain mungkin terpaksa mengikuti tren penjualan dengan harga rendah. Sehingga harga produk turun, jika volume penjualan tidak dapat meningkat secara signifikan atau tidak dapat mengendalikan biaya secara efisien, tingkat keuntungan industri secara keseluruhan akan berkurang.

Persaingan nonharga: perusahaan akan melalui inovasi teknologi, meningkatkan kualitas produk, meningkatkan layanan purnajual dan persaingan nonharga lainnya untuk mendapatkan keunggulan kompetitif, tetapi ini mungkin melibatkan investasi dalam penelitian dan pengembangan, investasi manajemen kualitas dan investasi pembangunan jaringan purnajual. Sebuah perusahaan katup jika Anda berinvestasi dengan giat dalam penelitian dan pengembangan teknologi, meskipun dimungkinkan untuk memperkenalkan produk baru dan katup berkualitas tinggi untuk menempati pangsa pasar baru dan meningkatkan nilai tambah produk, tetapi pandangan jangka pendek dari investasi R & D akan meningkatkan biaya penurunan margin keuntungan. Dalam jangka panjang jika keberhasilan memenangkan pasar dan keuntungan meningkat secara bertahap akan meningkatkan profitabilitas keseluruhan 1.

(D) faktor inovasi teknologi

Mengurangi biaya: Melalui inovasi teknologi, perusahaan katup dapat menggunakan proses produksi, peralatan, atau teknik manajemen baru untuk mengurangi biaya produksi. Misalnya, pengenalan peralatan produksi otomatis dapat meningkatkan efisiensi produksi, mengurangi penggunaan tenaga kerja untuk mengurangi biaya tenaga kerja; atau penggunaan teknologi manajemen produksi digital untuk mengoptimalkan proses produksi, mengurangi pemborosan bahan baku, mengurangi biaya bahan baku. Penghematan biaya dalam hal ini dapat langsung diubah menjadi peningkatan margin keuntungan.

Peningkatan nilai tambah: Inovasi memungkinkan perusahaan mengembangkan produk baru atau meningkatkan kinerja produk yang sudah ada. Misalnya, pengembangan jenis katup baru dengan karakteristik penyegelan, daya tahan, dan kontrol aliran yang lebih presisi, katup tersebut dapat dijual dengan harga yang lebih tinggi di pasaran karena kinerja yang unggul, meningkatkan nilai tambah produk dan dengan demikian memperluas margin keuntungan. Selain itu, inovasi teknologi juga dapat membawa hambatan teknis dan keuntungan kekayaan intelektual bagi perusahaan, seperti mengajukan paten yang relevan dapat meningkatkan aset tidak berwujud, tetapi juga melalui lisensi teknologi dan cara lain untuk mendapatkan pendapatan tambahan, sehingga meningkatkan profitabilitas1.

(E) Faktor permintaan pasar

Perubahan permintaan: aplikasi hilir katup, permintaan katup dipengaruhi oleh berbagai faktor. Tingkat perkembangan ekonomi makro secara langsung memengaruhi permintaan katup di berbagai industri. Misalnya, dalam periode pertumbuhan ekonomi yang lebih baik, minyak bumi, kimia, konstruksi dan industri lainnya, pertumbuhan investasi, kenaikan permintaan katup, seperti proyek-proyek baru industri petrokimia akan menyebabkan sejumlah besar katup pengaman, katup kontrol aliran dan kebutuhan lainnya; sebaliknya, selama perlambatan ekonomi, seperti ketika harga minyak global jatuh dalam perlambatan investasi pertambangan dan penyulingan minyak, permintaan katup akan menurun, yang mengakibatkan berkurangnya penjualan perusahaan untuk mempengaruhi laba.

Penyesuaian struktur permintaan: dengan perkembangan pasar katup dan penerapan kemajuan teknologi dalam industri, struktur permintaan juga berubah. Misalnya, dalam konteks peningkatan kesadaran akan perlindungan lingkungan, pengolahan limbah, pabrik pengolahan limbah, dan proyek perlindungan lingkungan lainnya pada jenis katup perlindungan lingkungan tertentu (seperti segel tahan korosi, berkinerja tinggi, dll.) akan meningkatkan permintaan. Jika perusahaan tidak dapat beradaptasi dengan penyesuaian struktur permintaan, struktur produk dan strategi pasar gagal berubah, akan kehilangan pangsa pasar dan peluang keuntungan.

Ketiga, kasus analisis biaya industri katup

(i) Biaya bahan baku

Bahan besi dan baja: Misalkan ada perusahaan manufaktur katup skala besar, terutama memproduksi katup besar untuk keperluan industri. Perusahaan memproduksi jenis katup gerbang tertentu, bagian utama dari biaya bahan baku baja katup gerbang mencapai sekitar 30% - 40% dari total biaya. Harga baja telah berfluktuasi secara berkala dalam beberapa tahun terakhir, fluktuasi naik turun terkadang dapat mencapai 15% - 20%. Jika terjadi periode kenaikan harga baja, seperti harga baja yang relatif tinggi selama tahun 2017 - 2018, perusahaan menghabiskan sekitar 20% lebih banyak dari biasanya untuk bahan baku baja untuk jenis katup gerbang ini. Namun, karena periode tertentu dari pengadaan hingga produksi, harga pesanan yang ditandatangani dalam kontrak tidak dapat disesuaikan secara instan, dan perusahaan hanya dapat menyerap sebagian biaya ini sendiri, melahap margin keuntungan yang sesuai, yang mengakibatkan penurunan profitabilitas dari sekitar 18% menjadi sekitar 12% - 13%.

Bahan penyegel (karet, plastik): Untuk beberapa katup presisi kecil, kualitas segel sangat penting. Ketika perusahaan memproduksi katup bola kecil, biaya bahan penyegel dapat mencapai 10 - 15 persen dari total biaya. Dalam hal ini, karet berkualitas tinggi lebih sering digunakan sebagai bahan penyegel. Karena harga karet sangat dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan di pasar karet internasional, dalam beberapa tahun kekurangan karet telah menyebabkan lonjakan harga hingga 50 persen. Hal ini telah menyebabkan kenaikan tajam dalam biaya produksi katup bola kecil. Meskipun perusahaan mencoba mencari alternatif, pengembangan dan pengujian alternatif baru memiliki waktu tunggu yang lama dan mungkin melibatkan biaya tambahan seperti penggantian cetakan. Oleh karena itu, dalam waktu singkat, kenaikan biaya produksi secara langsung menekan margin keuntungan produk katup, keuntungan lini produk katup bola perusahaan kecil dan menengah dari sekitar 15% atau lebih turun menjadi 5% - 8% 13.

(ii) Biaya tenaga kerja

Karyawan baru dan biaya pelatihan: di perusahaan katup berukuran sedang, perekrutan sejumlah pekerja baru tanpa pengalaman kerja untuk memperluas skala produksi. Begitu karyawan baru masuk, banyak waktu dan sumber daya harus diinvestasikan dalam pelatihan teknis agar mereka dapat menguasai proses produksi katup dan persyaratan proses. Misalnya, jika perusahaan mengharapkan tingkat pertumbuhan personel sebesar 20%, perusahaan akan menyelenggarakan pelatihan keterampilan khusus untuk karyawan baru, termasuk ceramah oleh teknisi senior internal dan instruksi praktis. Total biaya pelatihan (termasuk bahan, peralatan, pelatih, dll.) dibebankan kepada pimpinan karyawan baru, masing-masing sekitar 800 - 1000 yuan. Jika total biaya tenaga kerja perusahaan ini adalah 5 juta yuan per tahun, penambahan karyawan baru ini untuk membawa pelatihan dan karyawan baru pada tahap awal produktivitas rendah dan sebagainya, sehingga biaya tenaga kerja secara langsung meningkat sekitar 20 - 300.000 yuan, sehingga margin keuntungan produk berkurang, jika Anda tidak dapat dengan cepat meningkatkan efisiensi karyawan baru ke tingkat karyawan yang matang atau pesanan tidak dapat dengan cepat menumbuhkan pencernaan biaya tenaga kerja baru akan mempengaruhi profitabilitas keseluruhan.

Gaji dan Tunjangan Tenaga Kerja: Dengan meningkatnya persaingan di pasar tenaga kerja lokal, perusahaan katup memutuskan untuk meningkatkan paket gaji dan tunjangan untuk mempertahankan karyawan yang terampil. Dengan meningkatkan gaji rata-rata karyawan sebesar 15% dan paket tunjangan (misalnya, asuransi, cuti berbayar, dll.) sebesar 20%, biaya tenaga kerja telah meningkat menjadi 30% - 32% dari total biaya dari sekitar 25% di masa lalu, yang secara langsung menyebabkan penurunan laba perusahaan. Dalam kasus pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun yang sulit, margin laba awal ditempati oleh bagian biaya tenaga kerja dari bagian yang lebih besar dari margin laba bersih yang awalnya sekitar 10% dapat turun menjadi 7% - 8% atau lebih.

(iii) Harga pokok penjualan

Biaya kegiatan pemasaran: masih mengambil contoh perusahaan katup berukuran sedang ini, untuk memperluas pangsa pasar, perusahaan memutuskan untuk berpartisipasi dalam pameran skala besar industri dan menyelenggarakan sejumlah kegiatan promosi. Dalam sebuah pameran industri, perusahaan berinvestasi dalam biaya stan, biaya pameran, biaya perjalanan staf dengan total sekitar 15 - 20 juta. Selain kegiatan promosi (misalnya, memberikan diskon kepada dealer, membeli produk dengan aksesori gratis, dll.), diperkirakan bahwa bagian dari biaya promosi ini berjumlah 50.000 - 100.000 yuan. Biaya kampanye pemasaran ini diharapkan dapat ditukar dengan peningkatan pesanan, tetapi pada kenyataannya peningkatan pesanan tidak mencapai nilai yang diharapkan. Jika dilihat dari sudut pandang total laba yang diharapkan, kegiatan pemasaran menghabiskan 20 - 30 juta yuan ini, dapat menjadi bagian dari laba, tetapi sekarang menghabiskan sebagian dari laba, sehingga margin laba aktual produk berkurang sekitar 5 - 8% atau lebih.

Biaya transportasi: Produk katup karena berat dan dalam beberapa kasus volume juga lebih besar biaya transportasi lebih tinggi. Dengan asumsi bahwa produk perusahaan diangkut ke 500 - 1000 kilometer jauhnya dari daerah pelanggan utama menggunakan transportasi angkutan jalan, harga transportasi karena fluktuasi harga minyak, biaya pengoperasian kendaraan naik 10% - 15% dari tahun ke tahun. Proporsi biaya transportasi terhadap biaya penjualan naik dari 5 - 8 persen menjadi 7 - 10 persen. Dalam kasus harga pesanan tidak mudah disesuaikan (oleh tawaran pesaing, kendala anggaran pembelian pelanggan, dll.), bagian dari peningkatan biaya transportasi ini adalah untuk menekan profitabilitas produk, terutama untuk kompresi laba pesanan jarak jauh lebih jelas.

Keempat, ukuran pasar industri katup dan hubungan keuntungan

(A) pertumbuhan ukuran pasar dan peluang keuntungan

Dampak positif: ketika ukuran pasar industri katup tumbuh, perusahaan menghadapi lebih banyak peluang bisnis. Jika perluasan ukuran pasar didorong oleh permintaan untuk beberapa area yang sedang berkembang (seperti sistem pendingin pusat data skala besar dalam permintaan untuk katup konten berteknologi tinggi, atau industri kimia yang sedang berkembang pada permintaan untuk katup yang tahan terhadap lingkungan khusus), perusahaan mampu merebut pangsa pasar yang sedang berkembang, maka, mungkin dapat memperoleh keuntungan yang lebih tinggi. Misalnya, tingkat pertumbuhan pasar sebesar 15 persen, dan jika perusahaan di pasar yang sedang berkembang memiliki pangsa pertumbuhan sebesar 20% - 30%, karena pasar yang sedang berkembang mungkin merupakan produk bernilai tambah yang lebih tinggi, maka tingkat pertumbuhan laba perusahaan mungkin lebih tinggi dari 15 persen atau bahkan lebih dari 20 persen. Selain itu, ukuran pasar meningkatkan efisiensi skala secara keseluruhan, misalnya, dengan meningkatkan volume produksi, perusahaan dapat mengurangi biaya tetap per unit produk (misalnya, menurunkan biaya penyusutan per unit produk, dll.), sehingga meningkatkan margin laba.

Faktor yang mempersulit: Namun, pertumbuhan pasar tidak serta merta mengarah langsung pada pertumbuhan laba. Margin laba dapat terkikis jika pertumbuhan pasar menciptakan pemain yang lebih kompetitif atau menyebabkan kenaikan harga karena pengetatan sumber daya bahan baku. Misalnya, jika pasar tumbuh sebesar 10 persen dengan penambahan 5 - 10 pesaing baru, peningkatan pasokan dapat menciptakan tekanan ke bawah pada harga jika disertai dengan kenaikan 5 - 8 persen pada harga bahan baku ketat yang dibutuhkan untuk perluasan kapasitas. Dalam hal ini, penurunan harga produk perusahaan dan biaya bahan baku pada saat yang sama, laba perusahaan mungkin tidak meningkat seiring dengan pertumbuhan ukuran pasar, dan bahkan mungkin tampak menurun.

(ii) Kejenuhan Pasar dan Pengetatan Keuntungan

Persaingan yang berlebihan dan dumping harga rendah: di pasar yang jenuh, perusahaan katup sering menghadapi persaingan yang ketat. Kejenuhan pasar setelah jumlah pesanan terbatas, sejumlah perusahaan bersaing untuk mendapatkan sejumlah pesanan terbatas untuk bersaing. Beberapa perusahaan mungkin menggunakan strategi dumping harga rendah untuk mempertahankan operasi produksi dan pekerjaan karyawan dengan harapan dapat bertahan dalam jangka panjang. Misalnya, di wilayah tertentu dari pasar katup bangunan jenuh, beberapa pabrik katup kecil lokal dapat dikurangi ke harga pokok yang dilaporkan, sehingga harga tekanan ke bawah menyebabkan perusahaan lain juga harus mengurangi harga untuk bertahan hidup, yang mengakibatkan margin keuntungan industri menyusut secara signifikan.

Kesulitan pemulihan biaya: pasar yang belum jenuh, peralatan dan pemulihan biaya tetap lainnya juga akan menjadi sulit. Untuk produksi katup industri kelas atas, misalnya, jika pasar jenuh membuat pesanan untuk mengurangi investasi peralatan produksinya sangat besar, tetapi tingkat penggunaan tidak mencukupi, unit produk yang ditanggung oleh penyusutan peralatan, pemeliharaan dan biaya tetap lainnya dari pembagian akan sangat tinggi. Dalam biaya yang sulit dikurangi dan harga penjualan ditekan di bawah tekanan ganda, perusahaan menghadapi krisis laba yang serius, seperti awalnya mampu mencapai margin laba bersih 18% - 20% dari perusahaan mungkin hanya berakhir dalam kendali 5% - 8% atau lebih.

(iii) Dampak perbedaan segmen pasar terhadap laba

Pasar katup kelas atas: Dalam industri katup secara keseluruhan, ukuran pasar katup kelas atas relatif kecil tetapi margin keuntungan bernilai tambah tinggi. Pasar ini terutama untuk minyak bumi, kimia, tenaga nuklir dan persyaratan keselamatan, kualitas, presisi lainnya dan persyaratan tinggi lainnya dari industri kelas atas. Karena permintaan yang tinggi untuk kinerja dan keandalan produk, ambang batas masuk pasar ini juga lebih tinggi (seperti standar teknis, sertifikasi kualitas, dll.), persaingan relatif kurang ketat. Perusahaan yang memproduksi katup kelas atas bisa mendapatkan produk bernilai tambah lebih tinggi, jika permintaan pasar stabil atau meningkat terus-menerus, margin kotor produk dapat mencapai 35% - 50% atau bahkan lebih tinggi dibandingkan dengan beberapa produk katup tujuan umum bernilai tambah rendah.

Pasar katup kelas bawah: Ukuran pasar katup kelas bawah biasanya lebih besar, tetapi persaingannya ketat dan homogenitas produknya serius. Pasarnya sebagian besar untuk beberapa pasokan air dan drainase bangunan, fasilitas industri umum kecil, dan tempat lainnya. Banyak perusahaan di pasar ini tidak memiliki kemampuan untuk berinovasi dan sebagian besar berfokus pada persaingan harga. Oleh karena itu, meskipun ukuran pasar totalnya besar, tetapi margin keuntungan masing-masing perusahaan terbatas. Untuk mendapatkan keunggulan kompetitif biaya, perusahaan sering kali terus-menerus menekan biaya bahan baku, tenaga kerja, dan biaya lainnya. Misalnya, margin keuntungan kotor produk mungkin hanya sekitar 10% - 15% atau lebih dan fluktuasi pasar (seperti pasar konstruksi oleh kebijakan ekonomi makro dan investasi pemerintah yang berdampak besar) akan menghasilkan fluktuasi besar dalam keuntungan perusahaan.

Lima, model peramalan laba industri katup

(A) model regresi linier berdasarkan data historis

Prinsip konstruksi model: pertama-tama kumpulkan data historis dari bisnis katup atau seluruh industri selama bertahun-tahun, termasuk namun tidak terbatas pada pendapatan operasional, biaya (biaya bahan baku, biaya tenaga kerja, harga pokok penjualan, dll.), ukuran pasar (volume penjualan), harga, dan data lainnya. Asumsikan bahwa kita percaya bahwa laba (Y) dan pendapatan operasional (X1), biaya bahan baku (X2), dan ukuran pasar (X3), serta faktor-faktor utama lainnya memiliki hubungan linier. Maka model peramalan laba dapat dibangun secara sederhana sebagai Y = a + b1 * X1+ b2 * X2+ b3 * X3+ ......+ ε (di mana a adalah suku konstan, b1, b2, b3 adalah koefisien yang sesuai dengan variabelnya masing-masing, dan ε adalah suku galat acak). Misalnya, melalui analisis data selama beberapa tahun terakhir ditemukan bahwa laba perusahaan katup dan pendapatan operasional koefisien b1 sekitar 0,2, dengan biaya bahan baku koefisien b2 - 0,15, dan ukuran pasar (penjualan dinyatakan dalam jumlah produk) koefisien b3 0,05. Jika kita memprediksi bahwa tahun depan, pendapatan operasional perusahaan sebesar 12 juta yuan, biaya bahan baku untuk tahun berikutnya adalah 4,5 juta yuan, dan ukuran pasar 8 juta unit, maka kita dapat memprediksi laba berdasarkan model ini. Namun, ini hanya contoh model sederhana dan lebih banyak variabel mungkin perlu disertakan untuk meningkatkan akurasi.

Persyaratan Pemrosesan Data: Keakuratan dan kelengkapan data sangat penting. Saat mengumpulkan data, Anda perlu memastikan bahwa sumber data dapat diandalkan dan mencakup periode waktu yang cukup lama untuk mencerminkan karakteristik siklus dan tren industri katup. Dan untuk outlier (seperti suatu tahun karena alasan khusus pasar tiba-tiba muncul harga jual yang sangat tinggi atau sangat rendah) perlu diidentifikasi dan diproses (seperti penggunaan rata-rata tertimbang atau pembulatan titik data tertentu yang tidak tersedia, dll.), jika tidak, outlier dapat secara serius memengaruhi keakuratan model.

(ii) Model prediksi gabungan berdasarkan permintaan pasar dan persaingan

Pertimbangan: Model ini berfokus pada pertimbangan permintaan pasar, pola persaingan pasar terhadap dampak laba perusahaan. Pertama-tama, untuk permintaan pasar, analisis dampak berbagai faktor terhadap perubahan permintaan katup dalam mekanisme (seperti pertumbuhan ekonomi makro untuk mendorong pertumbuhan permintaan konstruksi industri untuk katup; fasilitas perlindungan lingkungan perusahaan ditingkatkan untuk mendorong permintaan katup kinerja khusus), pembentukan persamaan peramalan permintaan pasar (dapat menjadi fungsi kompleks dari berbagai faktor). Misalnya, di pasar regional, jika investasi industri kimia (G) dan tingkat pertumbuhan industri konstruksi (C) terhadap permintaan katup memiliki dampak penting, persamaan permintaan dapat dinyatakan sebagai: D = f (G, C). Kedua, dengan mempertimbangkan struktur persaingan pasar, untuk mengukur dampak masuk atau keluarnya pesaing, perilaku persaingan harga pesaing, dll. terhadap pangsa pasar (S) dan harga (P) perusahaan, model permainan yang cukup kompleks dapat dibuat. Keuntungan dapat diprediksi menggunakan rumus: Keuntungan = P * S * D - Biaya (di mana Biaya mewakili berbagai biaya, misalnya berdasarkan struktur biaya yang dianalisis di atas).

Penyesuaian dinamis model: Model perlu disesuaikan secara dinamis dengan lingkungan pasar. Karena faktor-faktor yang terkait dengan permintaan pasar (misalnya, kebijakan ekonomi makro baru, perubahan teknologi baru dalam industri, dll.) dan lanskap persaingan (misalnya, masuknya pesaing baru, perubahan dalam strategi pesaing mapan, dll.) selalu berubah, penting untuk mengevaluasi ulang dan mengkalibrasi ulang parameter dalam model secara berkala (misalnya, setiap tahun atau setiap triwulan) guna membuat prakiraan laba yang lebih akurat.

(iii) Model peramalan berdasarkan peningkatan efisiensi internal perusahaan

Dekomposisi Indikator Efisiensi Internal: Model ini berfokus pada dampak peningkatan efisiensi produksi dan operasi pada peramalan laba, terutama dari dalam perusahaan. Dekomposisi indikator efisiensi internal seperti efisiensi produksi PE (jumlah produk yang diproduksi per unit waktu), tingkat kualifikasi kualitas QE (produk yang memenuhi syarat menyumbang proporsi jumlah total produk), efisiensi pengendalian biaya CE (tingkat pengurangan biaya melalui manajemen biaya) dan seterusnya. Diasumsikan bahwa ada beberapa hubungan matematis antara metrik ini dan laba. Misalnya, hubungan hipotetis sederhana: Laba = k1 * PE + k2 * QE - k3 / CE (di sini k1, k2, k3 adalah konstanta koefisien yang diperoleh, yang diperoleh melalui regresi data historis atau analisis empiris). Jika perusahaan meningkatkan produktivitas melalui peningkatan teknologi (misalnya peralatan otomatis meningkatkan produktivitas sebesar 20%), tingkat kelulusan kualitas meningkat (dari 90% menjadi 95%), dan pengendalian biaya ditingkatkan (misalnya biaya turun sebesar 10%), perkiraan peningkatan laba dapat diprediksi berdasarkan model ini.

Faktor-faktor yang memengaruhi potensi perbaikan: Menghitung potensi perbaikan dalam suatu perusahaan dibatasi oleh sejumlah faktor. Inovasi teknologi adalah kuncinya. Jika tim R&D kuat dan terus-menerus melakukan inovasi proses dan teknologi, potensi perbaikan internal tinggi. Kualitas karyawan dan tingkat manajemen juga memiliki dampak yang signifikan. Karyawan yang berdedikasi dan sangat terampil lebih mungkin mencapai peningkatan efisiensi di bawah manajemen yang efektif. Misalnya, jika suatu perusahaan memperkenalkan filosofi manajemen ramping tentang perbaikan berkelanjutan dan pelatihan staf memadai, maka peningkatan produktivitas dan kualitas akan lebih dapat dicapai dan memiliki dampak positif yang lebih besar pada profitabilitas, yang berdasarkannya model peramalan dapat digunakan untuk membuat proyeksi laba yang lebih baik dalam konteks strategi dan perubahan perusahaan.